时事评论

【时事点评】大涨!布局优质科技成长企业

发布时间: 2021-08-03

  近日A股市场波动较大,主要为情绪和交易层面的扰动所致。上半周政策收紧和外资流出,引发市场恐慌情绪,导致市场深度回调,昨夜监管发声,悲观预期修复带来今日集体反弹。

  今日A股强势反弹,三大指数高开高走,创业板表现亮眼,成长中期主线再次获得确认。

  从市场表现看,上证指数涨1.49%,沪深300指数涨1.89%,创业板指大涨5.32%。北向资金全天净流入42.6亿元,市场成交量小幅走弱,今日两市合计成交达到1.2万亿元。两市近3600家个股上涨,赚钱效应极强。

  行业方面,科技成长风格强势领涨,金融地产等权重涨幅靠后。从申万一级行业看,涨幅相对较大的是电气设备、有色金属和电子指数,分别上涨6.4%、5.5%和4.6%。表现较弱的板块分别是食品饮料、银行和家电行业。

  前期产业政策收紧和中美关系造成短期扰动,市场微观结构放大了短期情绪面冲击。我们认为,国内基本面稳步向好的趋势不变,宏观流动性依然宽松,超跌反弹后,市场整体趋势不变。

  昨晚新华社刊发《中国股市热点观察》,强调无论是针对平台经济还是校外培训机构等监管政策,官方确认监管政策的出发点是促进行业规范健康发展,并非是针对相关行业的限制和打压,而是有利于经济社会长远发展,其他行业不会遭遇类似的政策干预,政策信号进一步清晰;

  经过前两日恐慌性流出后,昨日北上资金净流入80亿元,今日北上资金再次净流入42亿元,结束了市场对外资会持续抛售A股的担忧。

  上周五至昨天收盘,创业板指最大跌幅近11%,重回去年下半年的估值中枢区间,前期强势的高景气成长制造板块完成一轮调整,结构性调整压力有所释放。

  展望后市,农银汇理基金认为,虽然短期风险偏好有所提振,但下半年中国经济增长动能温和回落,流动性维持中性偏松的格局依然没有改变,市场将是成长占优的震荡行情。

  具体行业上,重点关注受宏观经济影响小、顺应政策支持的产业趋势、且盈利能力有望逆势扩张的成长方向,主要包括:

  短期市场仍处于交易过热区间,优质赛道中优质标的估值较高,政策事件、外围风险等短期因素,都可能使市场波动有所加大,需要调整后才有性价比。建议等待市场情绪回调,布局优质科技成长企业。